Что входит в заемные средства в балансе. Раздел V "Краткосрочные обязательства". Что сделать с процентами по займам

Раздел V бухгалтерского баланса состоит из шести строк. В данном разделе надо отразить информацию об обязательствах организации со сроком погашения менее 12 месяцев после отчетной даты. По строкам раздела V, в частности, отражают сумму краткосрочных заемных средств, размер задолженности, сумму доходов будущих периодов и прочих краткосрочных обязательств.

Рассмотрим порядок заполнения строк V раздела бухгалтерского баланса.

строка 1510, строка 1520, строка 1530, строка 1540, строка 1550

Строка 1510 «Заемные средства»

Строка 1510посвящена заемным средствам. По сути здесь надо отражать те же данные, что и в строке 1410 - только она заполняется в отношении краткосрочных кредитов и займов (со сроком погашения не более 12 месяцев после отчетной даты). В балансе нужно показать не только саму сумму займа (кредита), но и проценты, которые по нему должна заплатить организация по условиям договора.

В строку 1510 переносят кредитовое сальдо счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», не погашенное на 31 декабря отчетного года.

Строка 1520 «Кредиторская задолженность»

По строке 1520 надо показать сведения обо всей краткосрочной кредиторской задолженности организации. То есть это долги:

• перед поставщиками и подрядчиками,
• перед бюджетом и внебюджетными фондами по и взносов;
• перед персоналом (например, по начисленной и не выплаченной заработной плате);
• перед учредителями по не выплаченным доходам от долевого участия.

Если сумма какого-либо долга является существенной, ее можно дополнительно расшифровать. Для этого баланс дополняют соответствующими строками (например, 1521 «Задолженность перед поставщиками и подрядчиками», 1522 «Задолженность по налогам и сборам» и т. д.).

Строка 1530 «Доходы будущих периодов»

По строке 1530 надо показать сумму целевого предоставленного на срок не более 12 месяцев после отчетной даты, стоимость безвозмездно полученного имущества, не включенную в состав прочих доходов организации и другие предстоящие поступления (например, разницу между суммой, которую нужно взыскать с виновных лиц за недостачу, и балансовой стоимостью утраченного имущества).

Чтобы заполнить строку 1530, надо взять кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов» и сложить его с кредитовым сальдо счета 86 «Целевое финансирование» (в части грантов, технической помощи и пр., полученных на срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты).

Строка 1540 «Оценочные обязательства»

В строке 1540необходимо показать информацию о краткосрочных оценочных обязательствах организации. Например, на оплату отпусков или выплату вознаграждений за выслугу лет. Заполнять данную строку баланса надо по тому же принципу, что и строку 1430. Разница в том, что в строку 1540 переносят кредитовое сальдо счета 96 «Резервы предстоящих расходов» в части обязательств со сроком погашения не больше 12 месяцев после отчетной даты.

Строка 1550 «Прочие обязательства»

В строку 1550 вносят данные о прочих краткосрочных обязательствах организации. Здесь можно показать сведения о несущественных обязательствах компании, которые не отражены в строках 1510-1540 раздела V бухгалтерского баланса.

Например, целевое финансирование, полученное организациями-застройщиками от инвесторов. При этом застройщик должен передать инвесторам построенный объект в течение года или меньше. Соответственно в строку 1550 баланса вписывают кредитовое сальдо счета 86 «Целевое финансирование» (в части упомянутых средств) и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части не отраженной в других строках пассива баланса).

Заемные средства (строка 1410 и 1510)

В этих строках промежуточной отчетности отражают сумму всех займов и кредитов, полученных фирмой и не погашенных по состоянию на конец отчетного периода 2011 года. Здесь же приводят данные о процентах, причитающихся к уплате по ним и не перечисленных заимодавцам. Сумму долгосрочных займов (кредитов) с учетом причитающихся к уплате процентов вписывают в строку 1410 "Заемные средства" раздела IV баланса. Их учитывают по кредиту счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам". Таким образом, в данную строку вписывают кредитовое сальдо этого счета. Сумму краткосрочных займов (кредитов) с учетом причитающихся к уплате процентов указывают в строке 1510 "Заемные средства" раздела V баланса. Их учитывают по кредиту счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам". В данную строку вписывают кредитовое сальдо этого счета.

Учет займов и кредитов регулирует Положение по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008)*(222). Этот документ не содержит критериев, по которым займы и кредиты можно разделить на долгосрочные и краткосрочные. Решая данный вопрос, можно руководствоваться общими нормами бухгалтерского законодательства, согласно которым краткосрочными считают займы (кредиты), полученные на срок, не превышающий 12 месяцев. В противном случае их считают долгосрочными*(223).

В строках "Заемные средства" отражают задолженность по займам и кредитам независимо от способов ее оформления. То есть здесь указывают задолженность по средствам, привлеченным, например, путем продажи облигаций или оформленным векселем. Исключение из этого порядка предусмотрено лишь для коммерческого кредита и товарных векселей. Задолженность по ним отражают по строке 1520 "Кредиторская задолженность" новой унифицированной формы бухгалтерского баланса.

Детализацию заемных средств по их составу (например займы, облигации, финансовые векселя) приводят в строках 14101 и 14102 (долгосрочные) или 15101 и 15102 (краткосрочные) расшифровки к балансу (при использовании унифицированной формы). В дополнительных строках, введенных компанией, могут быть отдельно показаны проценты по заемным средствам, начисленные к получению. Например, 14103 (долгосрочные) или 15103 (краткосрочные).

Учет основной суммы долга

Основную сумму долга по полученному займу (кредиту) организации следует учитывать в сумме, указанной в договоре, и в соответствии с его условиями*(224). Основной суммой является та часть денежных средств, которую заемщик должен выплатить по договору без учета начисленных процентов.

К сожалению, из текста ПБУ 15/2008 неясно, на какую дату нужно показать задолженность в учете:

На дату подписания договора;

На момент фактического поступления денежных средств;

В соответствии со сроками передачи денег (например договором предусмотрено перечисление денег частями на определенную дату).

Некоторые специалисты считают, что делать это нужно на дату подписания договора займа (кредита). Однако, по нашему мнению, отражать в учете основную сумму долга следует так же, как и раньше, - в момент ее поступления. Объясним почему. Дело в том, что в бухгалтерском учете существует требование приоритета содержания перед формой. Выражается оно в том, что факты хозяйственной деятельности отражаются в учете исходя не столько из их правовой формы, сколько из экономического содержания и условий хозяйствования. А хозяйственные операции отражаются в учете на основании первичных документов в момент их фактического совершения. Помимо этого, одной из основных задач бухгалтерского учета является формирование полной и достоверной информации о деятельности организации. Поэтому учитывать обязательства по договорам, которые стороны еще не начали исполнять, на наш взгляд, некорректно. Кроме того, согласно гражданскому законодательству договор займа считается заключенным лишь с момента передачи заемщику денег*(225). Причем если деньги получены заемщиком от заимодавца в сумме меньшей, чем указано в договоре, договор считается заключенным на сумму, которая фактически поступила*(226).

Учет процентов

ПБУ 15/2008 предусмотрено, что проценты по полученным займам или кредитам учитываются равномерно в том отчетном периоде, к которому они относятся. Они могут учитываться и исходя из условий предоставления займа (кредита), если такой учет существенно не отличается от равномерного. При этом в бухгалтерском учете задолженности по основной сумме и начисленным процентам должны отражаться раздельно. Поэтому к счетам 66 и 67 компании необходимо открыть дополнительные субсчета. Например:

66-1 "Задолженность по основной сумме";

66-2 "Задолженность по начисленным процентам".

Проценты по займу или кредиту отражают в составе прочих расходов компании. Исключение предусмотрено лишь для тех из них, которые получены для покупки, сооружения или изготовления инвестиционных активов (имущества, требующего значительных затрат и времени для приобретения). Проценты по таким средствам включают в стоимость инвестиционного актива до момента его ввода в эксплуатацию.

Внимание! Малые предприятия вправе учитывать проценты по любым займам в составе прочих расходов. В том числе и по тем из них, которые получены на приобретение инвестиционных активов.

В аналогичном порядке компания должна учитывать проценты или дисконт, причитающиеся к выплате по выпущенным облигациям и векселям.

Внимание! В налоговом учете действует свой порядок учета процентов по кредитам и займам. Так, их сумму отражают в составе внереализационных расходов независимо от целей, на которые привлечены заемные средства (пополнение оборотных средств, приобретение инвестиционных активов и т.д.). При этом для целей налогообложения такие проценты принимаются лишь в пределах норм, установленных статьей 269 Налогового кодекса. Сумма процентов, превышающая эти нормы, при налогообложении прибыли не учитывается. В результате может возникнуть разница между бухгалтерским и налоговым учетом процентов. Это приведет к необходимости применять ПБУ 18/02.

Зачастую договор займа или кредита содержит условие, по которому при задержке платежей фирма-заемщик должна уплачивать неустойку. Порядок ее расчета устанавливается договором. Как правило, сумму неустойки определяют в процентах от неуплаченной суммы, начисляемых за каждый день просрочки платежа. Подобные неустойки не увеличивают задолженность компании по самому займу или кредиту и начисленным процентам по ним. Поэтому их сумму в строках 1410 или 1510 "Заемные средства" новой формы баланса не отражают. Ее указывают как кредиторскую задолженность и вписывают в строку 1450 "Прочие долгосрочные обязательства" раздела IV (долгосрочную) или строку 1520 "Кредиторская задолженность" раздела V (краткосрочную) унифицированной формы бухгалтерского баланса.

Дополнительные расходы по займам и кредитам могут учитываться 2 способами: в том периоде, когда они произведены, или равномерно в течение срока займа (кредита). К таковым относят, в частности, затраты, которые напрямую связаны с получением займов или кредитов, например консультационные услуги, средства, потраченные на экспертизу договоров.

Учет валютных кредитов и займов

Компания может получить заем или кредит в иностранной валюте. В этой ситуации задолженность по нему должна переоцениваться исходя из наиболее ранней даты:

День совершения той или иной операции с кредитом (например возврата его суммы или ее части);

День формирования промежуточной или годовой бухгалтерской отчетности.

Если курс иностранной валюты, действующий на момент переоценки задолженности, больше, чем на день получения средств, в учете возникает отрицательная курсовая разница. На ее сумму увеличивают задолженность перед заимодавцем (кредитором). Возникшую курсовую разницу отражают в составе прочих расходов фирмы.

Если курс иностранной валюты, действующий на момент переоценки задолженности, меньше, чем на день получения средств, в учете возникает положительная курсовая разница. На ее сумму уменьшают задолженность перед заимодавцем (кредитором). Возникшую курсовую разницу отражают в составе прочих доходов фирмы.

Краткосрочные кредиты и займы, которые подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчетной даты, в разделе "Краткосрочные обязательства" (строка 610) с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов.

Строка 620 "Кредиторская задолженность"

Группа статей "Кредиторская задолженность" (строка 620) отражает общую сумму кредиторской задолженности и включает следующие расшифровки:

• статья "Поставщики и подрядчики" (строка 621) показывает сумму задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие ТМЦ, работы, услуги.
  Сумма по строке 621 равна кредитовому сальдо по и ;
• статья "Задолженность перед персоналом организации" (строка 622) показывает начисленные, но еще не выплаченные суммы заработной платы.
  Сумма по строке 622 равна кредитовому .
• статья "Задолженность перед государственными внебюджетными фондами" (строка 623) включает в себя суммы отчислений на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации, а также в фонд занятости.
  Сумма по строке 623 равна , за исключением сумм по ЕСН (которые учитываются в строке 624, т.к. относятся к задолженности перед бюджетом), если он учитывается на этом счете;
• статья "Задолженность по налогам и сборам" (строка 624) отражает задолженность организации перед бюджетом по налогам и сборам. Если по этим налогам и сборам начислены пени и/или штрафы, то суммы пеней и штрафов также включаются в данную статью.
  Сумма по строке 624 равна сальдо по и 69 (в части ЕСН, если он учитывается на этом счете).
• статья "Прочие кредиторы" (строка 625) показывается задолженность организации по расчетам, данные о которых не отражены по другим статьям группы "Кредиторская задолженность". В частности, по этой статье могут быть отражены задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования; задолженность по отчислениям во внебюджетные и другие специальные фонды (кроме фондов, задолженность по отчислениям в которые отражается по статье "Задолженность перед государственными внебюджетными фондами"); сумма арендных обязательств арендной организации за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды, и прочее.
  Сумма по строке 625 может складываться из сальдо по счетам 62 (авансы полученные), 76 (кроме сумм, отраженных в других строках баланса), 71, 73.
  Согласно общим правилам составления бухгалтерской отчетности, существенные показатели должны быть раскрыты отдельно, т.е. либо выделены отдельной строкой, либо отражены в пояснениях к балансу. Это относится, в частности, и к суммам полученных авансов. Если эти суммы существенны, то они должны отражаться в отдельной строке баланса как расшифровка кредиторской задолженности..

Строка 630 "Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов"

В статье "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов" (строка 630) отражается сумма задолженности организации перед учредителями по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям.

Сумма по строке 630 - это сальдо по (субсчет 75.2 "Расчеты по выплате доходов").

Строка 640 "Доходы будущих периодов"

По статье "Доходы будущих периодов" (строка 640) показываются суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета как на одноименном счете 98. Эти доходы могут быть получены в отчетном периоде, но относятся к будущим периодам.

Примером доходов будущих периодов могут служить арендная плата, плата за коммунальные услуги, выручка за грузовые или пассажирские перевозки по проездным билетам (квартальным или годовым), абонементная плата за услуги связи; стоимость безвозмездно полученных активов; суммы предстоящих поступлений задолженности по недостачам, выявленным в отчетном периоде за прошлые годы; разница между суммой недостачи, взыскиваемой с виновных лиц за материальные и иные ценности, и балансовой стоимостью этих ценностей.

Сумма по строке 640 равна кредитовому сальдо счета 98.

Строка 650 "Резервы предстоящих расходов"

В статье "Резервы предстоящих расходов" (строка 650) показываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с в Российской Федерации.

Резерв организация может создавать:

• для предстоящей оплаты отпусков (включая платежи на социальное страхование и обеспечение) работникам организации;
• для выплаты ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
• для производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
• для ремонта основных средств;
• для предстоящих затрат на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
• на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.

Все эти виды резервов организации учитывают на счете 96 "Резервы предстоящих расходов".

Сумма по строке 650 равна .

Если при уточнении учетной политики на следующий отчетный год организация считает нецелесообразным начислять резервы предстоящих расходов, то остатки средств резервов, по которым в установленном порядке имеют место переходящие остатки, по состоянию на 1 января года, следующего за отчетным, подлежат присоединению к финансовому результату организации с отражением в бухгалтерском учете организации за январь.

Строка 660 "Прочие краткосрочные обязательства"

В группе статей "Прочие краткосрочные обязательства" (строка 660) показываются суммы краткосрочных обязательств, не нашедших отражения по другим группам статей раздела "Краткосрочные обязательства".

Пассивы = Собственный Капитал + Обязательства

Обязательства = Заемные средства + Кредиторская задолженность

Организация для целей своего развития может использовать не только средства учредителей (участников) и полученную прибыль. Источником формирования имущества организации могут быть средства кредиторов: кредиты, займы, облигационные займы и т.д.

Обстоятельства организации возникают из договоров между организацией, выступающей в роли должника, и другими физическими и юридическими лицами, выступающими в роли кредиторов. В силу указанных договоров организация-должник обязуется совершить в пользу кредиторов определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги. Обязательства перед юридическими и физическими лицами также могут возникнуть в результате судебного решения. Обязательства, оцененные в денежном эквиваленте, являются составной частью пассивов организации. Кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

Основания для возникновения и виды обязательств.

Обязательства организации возникают по различным основаниям. Кредиторами организации могут явиться различные физические и юридические лица, предоставившие организации кредиты и займы. Обязательства, возникшие у должника при исполнении договора займа, называются заемными средствами .

Кредиторами организации выступают государство и различные внебюджетные фонды, перед которыми организация несет налоговые обязательства. Кредиторами организации выступают ее работники, заключившие с организацией коллективный и индивидуальные трудовые договора. На основании договоров с работниками организация несет обязательства по оплате труда. Указанные обязательства характерны тем, что они возникают каждый отчетный период и должны также регулярно погашаться. Указанные обязательства входят в состав так называемой кредиторской задолженности организации.

Обязательства могут возникнуть из договоров поставки товарно-материальных ценностей, выполнения работ, оказания услуг, в которых предусматривается:

– получение организацией, выступающей поставщиком, аванса либо предоплаты от покупателей и заказчиков;

– получение организацией, выступающей покупателем (заказчиком), отсрочки либо рассрочки оплаты (коммерческого кредита).

Обязательства организации по авансам полученным и по погашению коммерческого кредита также включаются в состав кредиторской задолженности. Таким образом, в зависимости от своего происхождения обязательства подразделяются на заемные средства и кредиторскую задолженность.

Краткосрочные и долгосрочные обязательства

Одной из задач бухгалтерского учета обязательств является контроль своевременности расчетов с кредиторами для исключения просрочки задолженности. По этой причине обязательства в зависимости от срока погашения подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные обязательства (пассивы) – это обязательства со сроком погашения согласно заключенному договору до одного года (начиная с даты принятия обязательств к бухгалтерскому учету). Краткосрочные пассивы называют также текущими пассивами.

Долгосрочные обязательства (пассивы) – это полученные кредиты и займы со сроком погашения согласно заключенному договору более одного года, начиная с даты принятия обязательства к бухгалтерском учету.

Разделение обязательств организации на краткосрочные и долгосрочные необходимо также для целей финансового анализа.

В то же время экономическое содержание и происхождение обязательств не зависит от срочности их погашения, поэтому краткосрочные и долгосрочные обязательства (пассивы) не требуют раздельного рассмотрения. В данной книге обязательства организации характеризуются в подразделении на заемные средства и кредиторскую задолженность. Такая классификация раскрывает экономическую природу различных видов обязательств и соответствует структуре бухгалтерского баланса.

Заемные средства

Заемные средства – обязательства, возникшие во исполнение договора займа.

По договору займа одна сторона (заимодавец) передает другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи определенного рода и качества, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размере и в по-рядке, определенных договором. При отсутствии иного соглашения проценты выплачиваются ежемесячно до дня возврата суммы займа.

Заемные средства включают в себя обязательства по:

– полученным кредитам банков (банковским кредитам);

– реализованным долговым ценным бумагам (облигациям и др.);

– финансовым векселям выданным;

– полученным займам и ссудам.

Значение заемных средств.

По мере функционирования предприятия (роста производственной программы, износа основных производственных фондов и т.д.) потребность в денежных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста капитала. поэтому при недостатке собственных средств предприятие может привлекать средства других организаций, которые получили название заемный капитал.

Заемный капитал – это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отражаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле – собственно финансового кредита. Разница между заемными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств – это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений – величина и эффективность использования заемных средств.

Заемный капитал может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла.

Банковский кредит

Если организация планирует осуществить определенный проект, то для его финансирования организация могут быть привлечены заемные средства. Одним из видов заемных средств являются банковские кредиты.

Банковский кредит выдается банками (кредитными организациями) в виде денежных ссуд на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности. В зависимости от сроков возврата различают:

– краткосрочные кредиты, выдаваемые на срок не более одного года;

– среднесрочные и долгосрочные кредиты, выдаваемые на срок более года.

Краткосрочные кредиты служат источником формирования материальных оборотных активов организации. Превращение оборотных активов в денежные активы служит источником возврата краткосрочных кредитов. Срок возврата таких кредитов определяется временем оборота средств в кредитуемых хозяйственных процессах. Долгосрочные кредиты являются источником финансирования инвестиций и служат для покрытия затрат по капитальному строительству, реконструкции и т.п. Источником возврата долгосрочного кредита является будущая прибыль от введения в эксплуатацию кредитуемых объектов.

Принимая решение о привлечении заемных средств, организация готовит технико-экономическое обоснование проекта. Исходя из потребностей проекта и с учетом наличия собственных источников и текущего финансового положения, организация определяет объем требуемого кредита, его срочность (предполагаемый срок возврата средств), источники погашения основной суммы кредита и процентов, а также гарантии обеспечения кредита. Для получения банковского кредита организация обязана предоставить в банк кредитную заявку, составленную по установленной форме. К кредитной заявке прилагается технико-экономическое обоснование проекта, а также документы, характеризующие организацию-заемщика:

– нотариально заверенные копии учредительных документов;

– бухгалтерские (финансовые) отчеты за последние три года;

– внутренние финансовые отчеты и данные внутреннего оперативного учета;

– прочие сопроводительные документы.

Банк рассматривает кредитную заявку на соответствие собственной кредитной политике, анализирует кредитоспособность организации (способность своевременно возвратить кредит и уплатить проценты) и ее платежеспособность (способность своевременно погасить все виды имеющихся обязательств). В случае одобрения кредитной заявки организация-заемщик и банк (кредитная организация) оформляют кредитный договор .

Кредитный договор вместе с правилами банка регулируют порядок кредитования организации. Согласно кредитному договору, банк-кредитор обязуется предоставить денежные средства (кредит) в размере и на условиях, предусмотренных договором, а организация-заемщик – возвратить в фиксированное время полученную денежную сумму и уплатить проценты по ней. В кредитном договоре фиксируются:

– объекты кредитования и срок кредита;

– условия и порядок выдачи кредита и его погашения;

– формы обеспечения обязательств;

– процентные ставки и порядок их уплаты;

– обязательства, права и ответственность сторон;

– перечень и периодичность представления банку отчетных документов организации и другие условия.

Обеспечение кредита или займа выданным финансовым векселем

Заемщик может выдать заимодавцу вексель в обеспечение полученного займа, такой вексель называется финансовым. В случае выдачи простого векселя заемщик является векселедателем, заимодавец – векселедержателем. При передаче заемщиком заимодавцу переводного векселя по индоссаменту заемщик является индоссантом, заимодавец – ремитентом. Заимодавец также может быть указан как плательщик по переводному векселю, выданному векселедателем (заемщиком) векселедержателю. Финансовые векселя могут быть также выданы организацией в обеспечение полученного кредита банка для уменьшения риска несвоевременного платежа или неплатежа.

Пример. Выдача финансового векселя

Организация «А» предполагала получить краткосрочный заем у организации «Б» в сумме 50000 руб., однако организация «Б» требовала гарантий погашения обязательств. Организация «А», являясь дочерним обществом организации «С», с согласия последней выдала в обеспече-ние займа организации «Б» переводной вексель. Векселедержателем явилась организация «Б», плательщиком по векселю была названа головная организация «С». Под обеспечение получен-ного векселя организация «Б» перечислила 50000 руб. на счет организации «А». В данном случае выдача финансового векселя погасила обязательства организации «А» по займу перед организацией «Б», и одновременно возникли обязательства по векселю перед организацией «С».

Банковская ссуда, обеспеченная учетом (дисконтом) векселя

Организация-векселедержатель до наступления срока платежа по векселю может получить в банке денежные средства под дисконтирование векселя.

Дисконтирование векселя – учет векселя в банке и выдача векселедержателю банковской ссуды под обеспечение векселя на условиях установленной процентной ставки (дисконта ) и на срок, равный сроку платежа по векселю. Диконтируемый вексель хранится в банке, но находится на балансе организации-векселедержателя.

Представленные к учету векселя проверяются банком на предмет их юридической надежности. Также оценивается вероятность погашения векселя, экономическое положение обязанных по векселю лиц. Выдаваемая банком ссуда равна номинальной стоимости векселя за вычетом учетного процента (дисконта).

По векселям, сверх номинальной стоимости которых указаны проценты, данные проценты включаются в размер банковской ссуды. Банк по наступлению срока платежа предъявляет векселя плательщику и получает причитающиеся по ним платежи. Закрытие операции дисконта векселя производится на основании извещения банка об оплате данного векселя векселедателем (или другим обязанным по векселю лицом). Если векселедатель не заплатил в срок по векселю, банк возвращает вексель организации-векселедержателю с совершенным протестом в неплатеже. Векселедержатель самостоятельно погашает ссуду банка и представляет иск векселедателю.

Банковский кредит по ссудному счету

Векселедержатель может открывать в банках специальные ссудные счета и получать по ним кредит, передавая в качестве залога векселя. Банк проверяет принимаемые векселя на предмет их юридической надежности. Ссудный счет под обеспечение векселями является счетом до востребования, открытым до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение. Обычно сумма кредита составляет 60-90% от номинала векселей. Клиент по разрешению банка может заменять одни векселя другими до срока их погашения.

Уплата клиентом процентов по специальному ссудному счету производится в порядке, установленном за пользование ссудами банка.

Величина выплачиваемого процента зависит от кредитоспособности клиента и надежности предоставляемых им векселей. Погашение кредита по специальному ссудному счету производится клиентом-векселедержателем, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя, соответствующие величине погашенной задолженности.

Облигационный заем

В случаях, предусмотренных законодательными и иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций. Облигация удостоверяет право ее держателя на получение от организации, выпустившей облигации, номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента в указанный в облигации срок. Облигация также предоставляет ее держателю право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Держатель облигации является кредитором организации, выпустившей облигации.

Облигации организаций должны иметь следующие реквизиты : наименование организации и ее местонахождение, номинальную стоимость облигации, имя держателя (для именных облигаций), срок погашения, уровень и сроки выплачиваемого процента (для процентных облигаций), подпись руководителя организации или другого уполномоченного на это лица.

Организация имеет право выпускать облигации, обеспеченные залогом определенного собственного имущества, либо облигации под обеспечение, предоставленное третьими лицами на цели выпуска облигаций, а также облигации без обеспечения. Выпуск организацией облигаций допускается после полной оплаты уставного капитала. Акционерное общество может выпускать облигации в объеме, не превышающем 25% уставного капитала. При выпуске именных облигаций организация ведет реестр их владельцев.

Привлечение средств путем выпуска облигаций имеет для организации преимущества по сравнению с выпуском акций и других ценных бумаг:

1) реализация облигаций может пройти более успешно: финансовые вложения в облигации привлекательны для кредиторов вследствие гарантий погашения облигаций и получения установленного дохода;

2) займы в виде облигаций влекут для организации меньшие затраты на уплату процентов за привлеченные средства;

3) облигации организации не дают права их держателям на участие в управлении данной организацией.

Выплата процентов по облигациям. Проценты по облигациям рассчитываются по отношению к номиналу облигаций независимо от их курсовой стоимости. Проценты по облигациям выплачиваются раз в квартал, в полугодие или по итогам за год. Проценты по облигациям в первый год их обращения выплачиваются пропорционально времени фактического нахождения облигации в обращении, если иное не оговорено условиями выпуска. Проценты по облигациям могут выплачиваться ценными бумагами, товарами или иными имущественными правами, если это предусмотрено условиями выпуска.

Проценты по облигациям выплачиваются непосредственно организацией, выпустившей заем, банком-агентом или финансовым посредником, действующим по поручению клиента чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом. Юридическое лицо, самостоятельно выплачивающее проценты по облигациям, или уполномоченный на то агент обязан сделать отметку о выплате процентов держателю облигаций путем погашения или отрезания купона на облигации.

Юридические лица, самостоятельно выплачивающие проценты по облигациям, выплачивающие их банки-агенты или иные финансовые посредники выступают агентами государства по сбору налогов и выплачивают проценты держателям облигаций за вычетом соответствующих налогов.

В случае невыполнения или несвоевременного выполнения организацией обязанности по выплате процентов и погашению указанной в облигации суммы, взыскание этих сумм производится на основе нотариальной надписи, производимой в порядке, установленном законодательством.

Источники выплаты дохода и процентов по заемным средствам

Затраты на выплату доходов и процентов по заемным средствам относятся на перечисленные ниже источники.

На себестоимость продукции (работ, услуг) относятся суммы процентов:

– по кредитам банков (за исключением кредитов на приобретение основных средств, нематериальных и иных внеоборотных активов);

– по коммерческим кредитам;

– по заемным средствам, включая кредиты банков, используемым субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга;

по бюджетным ссудам, кроме ссуд, выданных на инвестиции и конверсионные мероприятия.

На капитальные вложения относятся суммы процентов по кредитам и заемным средствам, полученным на осуществление инвестиций в основные средства, нематериальные и иные внеоборотные активы до завершения указанных вложений.

На уменьшение прибыли , остающейся в распоряжении организации после налогообложения, относятся суммы процентов:

– по облигационным займам;

– по заемным средствам, полученным на осуществление инвестиций после принятия к бухгалтерскому учету объектов завершенных вложений;

– по кредитам банков на восполнение недостатка оборотных средств.

Краткосрочные кредиты
Краткосрочные займы
Авансы покупателей и заказчиков
Кредиторская задолженность

Краткосрочный капитал

Источники собственных средств (собственный капитал)

Уставной капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставной капитал складывается:
- из вкладов участников (складочный капитал) для хозяйственных товариществ и для обществ с ограниченной ответственностью (ООО);
- номинальной стоимости акций для акционерного общества (АО);
- имущественных паевых взносов (производственные кооперативы или артели);
- уставного фонда, выделенного государственным органом или органом местного самоуправления.

Добавочный капитал характеризует сумму дооценки необоротных активов, которая производится в установленном порядке, а также безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством для покрытия непроизводительных потерь и убытков, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Резервные фонды создаются для покрытия предстоящих расходов, платежей, сомнительных долгов (предприятию), на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату вознаграждений по итогам работы за год, на покрытие предстоящих затрат по ремонту основных средств и т.п.

Фонды накопления - средства, используемые для финансирования капитальных вложений.

Целевые финансирования и поступления - средства, направляемые предприятию государством (муниципалитетом) или спонсором для осуществления определенной целенаправленной деятельности.

Арендные обязательства - оплата предприятию за арендованные у него основные средства.

Нераспределенная прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов (дивидендов) участникам и погашения обязательств.

Амортизационные отчисления - часть выручки, направляемая, как правило, в фонды накопления, ремонтный фонд и т.п.

Источники заемных средств предприятия:
а) Долгосрочные кредиты и займы . Долгосрочные кредиты - это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года. Долгосрочные займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года.
б) Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года.
в) Авансы покупателей и заказчиков являются разновидностью кредитования.
г) Кредиторская задолженность . Кредиторы - это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность. Сумма этой задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета.
д) Долгосрочная аренда основных фондов . Основные средства и наиболее стабильная часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочного капитала, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочного капитала.

При таком соотношении средства, вложенные во внеоборотные активы, а также в создание необходимых запасов, не могут неожиданно быть востребованы кредиторами и, таким образом, нарушить производственно-хозяйственную деятельность.

Лизинг - это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества.

Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта средств, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может вернуть объект лизинга арендодателю или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. Финансовый лизинг выступает в форме кредитования, а операционный схож с краткосрочной арендой и используется в прогрессивных отраслях.

Прямой финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала (то есть когда надо заменить имеющиеся основные фонды). Лизинговая фирма при этой сделке обеспечивает полное 100%-ное финансирование приобретаемого имущества. Имущество поступает непосредственному пользователю, который рассчитывается за него в течение срока аренды.

В лизинговой сделке участвуют три стороны (рис.3.6): предприятие (поставщик основных фондов), лизинговая фирма (плательщик), арендатор (пользователь).

Фактически лизинг представляет собой форму приобретения имущества, совмещенную с одновременным кредитованием и арендой.

1 - лизинговая фирма заключает трехсторонний контракт (соглашение);

2 - поставка основных средств арендатору; 3 - лизинговая фирма оплачивает стоимость основных фондов поставщику; 4 - арендные платежи арендатора лизинговой фирме

Рис. 3.6. Участники лизинговой сделки

Преимущества лизинга заключаются в том, что:
а) лизинг позволяет предприятию получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота и существенно не увеличивая кредиторскую задолженность;
б) основные фонды в течение действия контракта находятся на балансе у лизинговой фирмы;
в) арендные платежи относятся к текущим расходам предприятия, т.е. включаются в себестоимость и, следовательно, уменьшают сумму налогооблагаемой прибыли;
г) лизинговая фирма не несет ответственности за качество объекта лизинга и в случае невыполнения условия контракта всегда может вернуть себе объект лизинга;
д) для поставщика лизинг является средством, позволяющим расширить рынки сбыта.

Возвратный лизинг. Сущность возвратного лизинга состоит в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у предприятия и тут же предоставляет ему это имущество в аренду с правом последующего выкупа. Альтернативен ипотечному кредитованию под залог.